近日，中国互联网消费金融平台360金融向美国证券交易委员会（SEC）提交了首次公开招股（IPO）申请书。招股书显示，360金融股票代码为"QFIN"，计划募集资金2亿美元，承销商为高盛与花旗银行。

据了解，此次360金融若成功上市，将会成为巨头系金融科技第一股。值得关注的是，虽然业务规模增长较快，但目前360金融尚未实现盈利，并且2018年上半年亏损额度较去年同期有所扩大。

360金融业务规模位列中国第五

长江商报记者发现，在这背后，360金融的进一步发展仍然存在牌照、场景方面的障碍，此外，关联网贷平台的合规风险也不容忽视。

关于上市原因以及亏损问题，11月7日，长江商报记者联系到360金融工作人员，对方表示，“处于上市静默期，不方便回应，一切以发布的招股书为准。”

经济学家宋清辉在接受长江商报记者采访时说道，“今年赴美首发上市的中概股，普遍存在流血上市、破发等现象，在此背景下，并非是360金融上市的好时机。360金融起步晚，也错过了行业红利期，再加上牌照少、场景少、高度依赖360集团等掣肘，未来360金融在消费金融业务上的发展难言乐观。”

360金融招股书显示，计划将此次发售的净收益主要用于一般企业用途，其中40％的净收益将用于品牌促销，30％将用于研发以及培养人才，其余30％将用于其他一般企业用途，如行政开支，潜在收购及战略投资。

从时间上看，360金融进场虽晚，但发展速度惊人。据奥纬咨询（OliverWyman）统计，在有互联网技术巨头支持的互联网消费金融平台中，从2018年第二季度放款额来看，360金融业务规模位列中国前五，前四名依次是蚂蚁金服、微众银行、京东金融、百度金融。

金融监管收紧赴美IPO圈钱“解渴”

根据招股书显示，截至2018年9月30日，用户通过360借条可获得的平均授信额度为9600元人民币。通过360金融的服务获得贷款的用户累计640万、360金融累计促成的贷款总额944亿元人民币、贷款余额347亿元人民币。

自9月来，360金融股已上线两款金融产品。9月初，360金融推出“360分期”产品。9月26日，360金融旗下小微金融业务“360小微贷”正式上线。

不过，值得关注的是，虽然业务规模增长较快，但360金融尚未实现盈利，并且2018年上半年亏损额度较去年同期扩大。2015年成立到2016年底，公司净亏损2180万元人民币，2017年净亏损为1.664亿元。2018年上半年录得净亏损5.72亿元，调整后的净亏损为1.06亿元人民币，去年同期净亏损6730万元。

关于上市原因以及亏损问题，11月7日，长江商报记者联系到360金融内部的工作人员，对方表示，“处于上市静默期，不方便回应，一切以发布的招股书为准。”

经济学家宋清辉在接受长江商报记者采访时说道，“随着消费金融监管逐步收紧，360金融日子难过，迫切需要通过赴美IPO圈钱‘解渴’。当前，整个消费金融行业已步入‘后蓝海时代’。在此背景下，不太看好目前还无任何盈利的360金融上市后的表现，360金融想要实现盈利，可能需要走上很长一段路。”